Перед тем как Всеволод Мстиславич, внук Владимир Мономаха, в 1117 году сел на княжение в Новгороде, между ним и новгородцами был подписан договор о создании представительного органа боярства - посадничества.

Историю появления посадничества некоторые историки связывают с тем, что новгородское посадничество и вечевой строй генетически восходят к докняжеской государственности. Новгородцы хорошо понимали различие между княжением и посадничеством и не смешивали эти два института. Институт посадничества и Церковь сыграли особую роль в развитии новгородской государственности. При Мономаховичах Киев еще посылал в Новгород княжих посадников, которые действовали заодно с местными посадниками, избранными на вече из местных бояр.

Со временем посадники сосредоточили в своих руках всю исполнительную власть. Посадников избирали из одних и тех же фамилий: новгородская боярская аристократия сидела целыми кланами в богатых усадьбах на Софийской стороне Новгорода. Вече избирало посадников исключительно из числа бояр Неревского и Людина конца вместе с Прусской улицей.

Порядки, сложившиеся в Новгороде, благоприятствовали быстрому росту там боярского вотчинного землевладения. Бояре приобретали "села", извлекая доходы из торговли и ростовщических операций. Рост могущества боярства стал главным фактором политического развития северо-запада Руси.