Когда в Москву пришла весть, что в "странах посурских" (за рекой Сурой) явился новый ордынский царевич, Арапша, перебежавший за Волгу с берегов Яика и Аральского моря, Дмитрий Московский приказал собрать большое войско и пошел на помощь своему тестю, Дмитрию Нижегородскому.

Но, так и не встретив Арапшу, великий князь возвратился в Москву, оставив своих воевод с полками владимирскими, переяславскими, юрьевскими, муромскими и ярославскими. К соединенным московским ратям присоединилось и нижегородское войско под начальством молодого князя Ивана. Соединенная рать двинулась за реку Пьяну.

На Пьяне разведка сообщила, что Арапша далеко, на реке Волчьи Воды, притоке Донца. Князья и воеводы русские обрадовались и уже более не обращали внимания на новые донесения. Они "стали ездить в простом платье (охабнях и сарафанах), а доспехи свои поклали на телеги и в сумы, рогатины, сулицы и копья не были приготовлены, иные не были еще насажены, также не были приготовлены щиты и шлемы".

Был конец июля, стояли сильная жара, и "ратники разъезжали, спустивши платье с плеч, расстегнувши петли, растрепавшись, точно в бане". Кроме того, неизвестно откуда появилось у ратников пиво и мед, и они, естественно, напивались допьяна. Князья, бояре и воеводы тоже забыли о всякой осторожности, ездили на охоту, пировали.

В это время мордовские князья, тайно провели к позициям русских Арапшу, который, разделив свою рать на пять полков, 2 августа нечаянно ударил со всех сторон на русское войско. Последнее не имело возможности сопротивляться и побежало в ужасе к реке Пьяне; князь Иван Дмитриевич Нижегородский утонул при переправе вместе со множеством бояр, слуг и простых ратников, другие были перебиты ордынцами.

Затем Арапша стремительно двинулся к Нижнему Новгороду. Князь Дмитрий Константинович бужал в Суздаль, а жители разбежались на судах по Волге к Городцу. Татары перехватили тех, которые не успели спастись, сожгли город, опустошили окрестности и ушли назад. По дороге Арапша пограбил и места за Сурою (Засурье), потом перебил русских купцов. Ему даже удалось взять Рязань, причем, сам князь Олег "едва вырвался из рук татарских".

Надеясь, что после пьянского поражения Нижегородское княжество осталось без защиты, мордва решила воспользоваться моментом. На многочисленных лодках мордва приплыла по Волге к Нижнему Новгороду. Пограбив в окрестностях то, что осталось от ордынцев, они отправились обратно. Но князь Борис Константинович настиг их у реки Пьяны и разбил морду и отобрал награбленное.

Оба князя, и московский и нижегородский, не хотели этим ограничиться, и зимою, несмотря на страшные морозы, нижегородское войско под начальством князей Бориса Константиновича и Семена Дмитриевича и московское под начальством воеводы Свибла вошло в Мордовскую землю и "сотворило ее пусту", по выражению летописца, "пленников, приведенных в Нижний, казнили смертью, травили псами на льду на Волге".