Существует предание, что будто бы несколько сот крестянок, спасаясь от ордынцев, явились в Москву и просились в Кремль, но по какой-то причине, возможно, из-за опасения голода, не были туда пущены. И тогда-то они, на правом берегу Москвы-реки, сделали деревянный сруб, окопали его рвом и здесь защищались от татар. От этого будто эта местность получила название "Бабьего городка".

Хотя есть и другая версия присхождения названия - оно могло произойти от того, что эта болотистая топкая местность была укреплена сваями, которые забиваются бабами или копрами.