На берегу реки Хлыновицы началось возведение кремля с деревянными башнями и земляным валом, названного Хлыновом (по названию реки Хлыновицы). С этих пор город по названию кремля стали называть Хлынов, хотя древнее название - Вятка - продолжало сохраняться в быту и даже в официальных документах. Временем основания города принято считать 1374 год, когда на Вятку пришел отряд новгородцев-ушкуйников. Ушкуйники ходили по рекам на гребных судах-ушкуях. Они занимались поиском промысловых мест и торговых путей, попутно нападая на прибрежные поселения и грабя их. Ушкуйникам понравилось расположение одного из поселений на берегу реки Вятки и, заключив соглашение с его жителями, они обосновались здесь, построили укрепления и возыели крепость.